网格交易策略

文章目录

1. 1. 随机漫步理论
2. 2. 高抛低吸的思考
3. 3. 等分网格交易法（以创业板 ETF 为例）
4. 4. 定义
5. 5. 核心
6. 6. 操作
7. 7. 小结
8. 8. 缺陷
9. 9. 结束语
10. 10. 参考链接

很多人看着现在的股市，那叫一个郁闷啊。股市行情分为牛市、熊市和震荡市（也叫牛皮市），长时间的反复震荡是最烦人的。

2008 年大熊市后，A 股经历了六、七年的反复震荡，才又迎来了去年的牛市。有数据统计说，A 股 80%的时间是震荡的，只有 20%的时间是单边行情。书生今天就说说在震荡市，我们该怎么办？

随机漫步理论

随机漫步理论指出，股市的波动是随机的。股价已经确实代表了股票在成交当时的价值，因为买卖双方只有在认为价格公平合理时，交易才能完成。

记住一句话：股价在短期内是无法预测的。

彼得林奇说：

不要妄想预测股市走势，那是根本不可能的。

很显然，投资者并不需要具备预测股市的能力，照样可以在股市上赚钱，如果不是这样的话，那么我就应该一分钱也赚不到。

既然我们无法预测股市，那么最好的办法是不要预测股市。我们必须提前做好股市上升或下跌时的应对策略，才能在股市中获利。

高抛低吸的思考

大多数时候，指数都是震荡走势。那我们长期持有会不会变得很浪费呢？即使是牛市，也是大部分时间是震荡的。

书生鼓励大家长期持有基金或股票，但如果同时能用小部分资金在震荡的时候，做点高抛低吸，不是能有效降低持仓成本吗？

打个比方：比如你 10 元钱买了个股票，每上涨 5%，你就卖出 10%的仓位。下跌 5%，我们就再买入 10%的仓位。

想想是不是挺好的？有盈利了逐步减仓，下跌再买进。这样不仅可以做到盈利及时兑现，还可以降低你的总持仓成本。

书生说的有点抽象，但这个值得你思考。

等分网格交易法（以创业板 ETF 为例）

定义

网格交易的最基本形式。该方法简单明了，无需人为思考，完全机械傻瓜操作。正因为股市的无法预测，无脑买入比很多短线高手的收益更高。

网格交易不是新东西，开始在外汇市场很流行，属于震荡交易系统。由于外汇是保证金交易，很容易爆仓，所以网格交易褒贬也不一。

标的选择：创业板 ETF(159915),波动大，没有爆仓风险，指数也不会归零。

网格交易追求的就是行情的波动，波动越厉害，收益率越高。哪怕你的投资标的不涨，只要在一个区间不停波动，同样可以获得不错收益。

核心

1. 判定是不是震荡市。 虽然提倡不预测，但底部震荡行情应该是大概率事件。

2. 当下是不是底部区域。

3. 投资标的交易活跃，波动大。相对沪深 300 和中证 500 指数，创业板指数波动是最大的。

网格区间的确定：最高点很容易确定，最低点不能设置的太低，不然基本触碰不到。看下图，后面都以此图为例子。

资金分配：格子画好后，根据我们可以投入市场的资金，去除格子数量，就得出每个网格可交易的资金。

比如，比如你可以交易的资金是 9000 元，那每个格子可以分配到的可交易资金是 1000 元。

注意：因为行情在高点和低点逗留的时间不多，为提高资金使用效率，可以适当减少资金高点和低点的资金分配量，酌情增加到中间部分。

首次建仓：最高点到目前价位的资金总量。

比如你今天首次建仓创业板 ETF，今天价格在第六格，那买入的资金应该是 6000 元。

日常交易：每天开盘前，以前一次成交价格为中心，以上一格价格设置委托卖出，以下一格价格设置委托买入。

买入数量就是事先计算好的每格交易量。

比如：你今天以 1.98 的价格买入了 6000 元的创业板 ETF。明天开盘前，设置好两个委托买卖单：1.85 元买入 1000 元和 2.12 元卖出 1000 元。

接下来，我们只需要偶尔看看有没有成交就行。一旦成交了，就以新的成交价为中心，再次预埋两个买入和卖出的单子。

比如：创业板 ETF 明天涨到 2.12 元，你就卖出了 1000 元。成交后，你就以第 5 格为核心，设置好两个委托买卖单：1.98 元买入 1000 元和 2.26 元卖出 1000 元。

操作

1. 确定价格区间
   防止出现单边行情时，不设限地买入或卖出。价格区间的确定，跟这个币种近一段时间的振幅有关。
2. 确定网格密度
   投资者需根据数字资产价格波动情况，把加密货币价格波动区间分为若干价位，程序将资金分配在各价位挂买单。在实际运作中，当数字资产价格下跌时，每成交一份买单，立刻在高一个价位挂一份卖单，即低价买单与高价卖单一一对应。当数字资产价格上涨时，每成交一份卖单，立刻在低一个价位挂一份买单。即低价买单被高价卖出后，立刻补单。
3. 设置好止盈止损价格
   止盈是指，当单边行情来临时，比如币价连续上涨，一旦涨破一个支撑位，很有可能再继续上涨的时候，为了不错过行情，设置好止盈价，在这个止盈价时一把买入。止损是指，当单边行情来临时，比如币价连续下跌，一旦跌破一个支撑位，很有可能再继续下跌的时候，为了减小损失，设置好止损价，在止损价时一把卖出。

小结

就好像渔夫打渔，当有鱼上网后我们就起网取出鱼（获利成交退出），之后再把渔网撒下去，等鱼儿再次上网。

希望大家跟着书生的思路，再仔细想一下。是不是这个道理？只要波动，这个交易法就能获得收益。

缺陷

1. 跌破最低价，会出现亏损。所以这个方法在底部震荡区域的效果最好，安全度更高。如果不幸真的跌破最低价，那只能死扛了。

2. 突破最高价后开始牛市行情的话，收益不高。为了应对这种情况，我们只能在低位多买点，长期持有着。

比如在第 7 格以下，我们增大投资金额，长期持有这部分低价筹码不卖出。

3. 资金使用效率不高。适当可以进行优化，比如首次建仓点尽量低一点，越低买的越多，以及高点才卖。这个就不详细说了，自己研究好再进行微调吧。

结束语

熊市大网格、震荡小网格、长周期中间网格。这个比较好理解，网格小意味着操作频繁，震荡周期就是勤能补拙了，多多的交易，熊市的话大网格容忍度高一些。

大家可以借鉴网格交易法的思想，在单边上涨行情中，也可以做到逐步减仓，后回调买入，来降低持仓成本。不建议完全沉迷于短线交易，用部分仓位来进行网格交易就可以了。总体来说，还是长线投资的收益更大，短线的网格交易有助于我们降低持仓成本。

参考链接

网格交易法：震荡市最好的投资策略 - 知乎
网格交易致命弱点是什么？有什么好办法克服？ - 知乎
网格交易，永不止损，活得下去吗？ - 知乎
网格交易致命弱点是什么？有什么好办法克服？ - 知乎
牛市里面网格交易真是一把辛酸泪啊 - 集思录
网格大法好，熊市不用跑~ - 陈小米。 - JoinQuant
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