How | 如何读懂基金公告?

每到基金公告披露的季节,随便一份基金年报都是洋洋洒洒几万字,充满了各种数据、公司、行业和专业名词,看着有些令人头大,那基金公告到底要不要看呢?

作为投资者,我们有权掌握我们购买基金的信息,阅读基金公告就是一种很好的方式。毕竟我们是把自己的资金交给了基金公司,我们需要了解我们的钱是怎么被管理的 基金公司是怎么管理我的钱的?

关注基金公告其实就是在关注我们选择的基金公司是否值得信任,观察我们的基金经理是否有站在投资者利益的角度进行投资,从而帮助我们及时掌握基金产品的动态。

什么是基金公告呢?基金公告有三种基本的类型:发行公告、临时公告和定期公告。通常来说,基金公告会在基金公司的官网进行法定披露,交易所、销售机构和一些第三方平台也可以查找到相应的基金公告。

发行公告包括基金发行时的基金合同、招募说明书、发售公告;基金成立时的合同生效公告、基金上市交易的公告等。

临时公告则是关于基金申购赎回、持仓证券的估值调整、增减代销机构等的临时性消息的公告(比如之前我们发布的因天气原因,香港交易所暂停交易,进而影响相关基金受到非港股通交易日影响的基金。

常见的基金定期报告,包括了季报、半年报和年报。定期报告的披露时间如下表所示:

三类定期报告内容各有不同,通常季报最为简略,半年报和年报更加详细,内容主要包括基金的基本运作情况、投资组合的情况及财务数据等。定期报告的披露内容如下表所示:

在定期报告中有几个部分值得我们特别关注。

  1. 基金的主要财务指标和基金净值表现,这是帮助我们分析“基金到底赚钱了吗”的关键指标;
  2. 关注投资组合的情况,也就是“这只基金买了什么”**,这是投资者们最关心的内容之一,这对于判断投资经理的投资思路有很大的参考价值。
  3. 阅读管理人报告,这部分包括了对基金投资策略和业绩表现的说明、对未来的展望**、以及报告期内利润分配情况等,可以让我们对基金运作的过去和未来有一个更好的认识。

另外,基金的份额变动、户数、机构投资者比例等信息也很重要,因为份额大小决定了基金运作的稳定性,在阅读定期公告时也要予以关注。

原文链接

基金公告要看吗,如何看?